Библиотека трейдера

Узнай как замшелые убеждения, стереотипы, страхи, и прочие"глюки" мешают тебе быть финансово независимым, и самое основное - как ликвидировать это дерьмо из своего ума навсегда. Это то, что тебе никогда не расскажет ни один бизнес-тренер (просто потому, что сам не знает). Нажми здесь, если хочешь скачать бесплатную книгу.

Для изучения конъюнктуры инвестиционного рынка предприятие должно строить систему его мониторинга для постоянного отслеживания динамики рынка по основным показателям как макроэкономического развития, так и развития сегментов рынка. Мировая практика работы на рынках инвестиций имеет уже развитую систему индикаторов инвестиционной привлекательности отдельных рынков и объектов, регулярно публикуются рейтинги объектов инвестирования, оцениваемые экспертами. В нашей стране эта практика только начинает свое развитие, что определяется начальной стадией развития инвестиционного рынка и сложностью получения достоверной информации. Фундаментальный метод основан на изучении общеэкономических и внутрирыночных факторов, влияющих на спрос, предложение, цены и уровень конкуренции, и определении возможного изменения этих факторов в прогнозируемом периоде. Технический метод основан на распространении выявленной конъюнктурной тенденции на прогнозируемый период. Фундаментальный метод в большей степени используется для долгосрочного и среднесрочного прогнозирования, технический - для краткосрочных прогнозов. Часто эти методы дополняются методом экспертных оценок.

2.3. Конъюнктура инвестиционного рынка

Конъюнктура оценивается с помощью системы показателей. Отбор показателей для оценки конъюнктуры производится с учётом целей анализа и особенностей избранного метода. Показатели должны отражать на каждый данный момент направление и степень изменения характеристик рынка ценных бумаг по сравнению с предшествующим периодом. Текущее наблюдение мониторинг основано на фиксации любых сведений, происходящих на рынке ценных бумаг.

Аналитик изучает сообщения средств массовой информации , мнения специалистов, биржевые бюллетени , события экономической и политической жизни, которые имеют отношение или могут оказать какое-либо воздействие на развитие рынка ценных бумаг. Статистический анализ изучает средние цены, минимальные и максимальные цены покупки и продажи, количество сделок по видам ценных бумаг, средние объемы сделок, фондовые индексы.

посмотреть текст работы"Фундаментальный анализ рынка" фундаментального и технического анализа конъюнктуры инвестиционного рынка.

В отечественной и зарубежной экономической литературе имеют место как отождествления данного понятия с рынком инвестиционных товаров, включающим в себя, главным образом, элементы основного капитала, так и более широкие трактовки, охватывающие рынок объектов инвестирования во всех его разновидностях. Осуществление структурной и институциональной трансформации способствовало возрождению данной сферы и положило начало процессу исследований, охватывающих все проблемное поле, характеризующее финансовый сектор национальной экономики.

Не профукай уникальный шанс выяснить, что на самом деле необходимо для финансового успеха. Нажми тут, чтобы прочесть.

Эта тема обладает особой актуальностью для формирующихся рынков, так как ее разработка позволяет корректировать имеющиеся теоретические построения с учетом национальной специфики и создавать конкретный инструментарий их практического воплощения в штатных рыночных структурах. Рынок капитала в трансформационной экономике Поскольку рыночная экономика ориентирована на получение прибыли, постольку любую коммерческую деятельность можно рассматривать как сферу приумножения капитала.

Свободные средства, не предназначенные для непосредственного потребления, предполагают наличие множества инвестиционных альтернатив, включающих в себя как производственную и торговую деятельность, так и приобретение недвижимости, антиквариата, драгоценных металлов и т. Однако операциям по вложениям капиталов должны предшествовать процессы их предварительного накопления. Сфера, где осуществляются данные процессы, может быть охарактеризована как финансовая сфера деятельности.

Особенности нашего экономического бытия и возможности нашего экономического процветания обусловлены наличием в каждый конкретный момент времени двух противоположных, с точки зрения финансового обеспечения, полюсов и постоянного взаимодействия по обмену финансовыми активами между ними. Первый полюс представлен экономическими агентами, в том числе домохозяйствами, фирмами и государственными структурами, обладающими избытком финансовых ресурсов, второй — субъектами, испытывающими их хронический недостаток.

Соответственно, для нормального развития экономики постоянно требуется мобилизация, распределение и перераспределение финансовых средств между ее сферами и секторами. В эффективно функционирующих экономиках данный процесс осуществляется на финансовом рынке. Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную их сегментацию, выделе- ние отдельных элементов.

Наиболее часто встречающимся в литературе является подразделение финансового рынка на две основных составляющих: Подобная сегментация страдает значительным упрощением.

Технический анализ

Прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка для выбора основных направлений стратегии инвестиционной деятельности и формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный рынок следует рассматривать как совокупность отдельных рынков объектов реального и финансового инвестирования. Рынок объектов реального инвестирования объединяет рынки прямых капитальных вложений, приватизируемых объектов и объектов недвижимости.

Рынок капитальных вложений является одним из наиболее значимых сегментов отечественного инвестиционного рынка. Формой инвестирования на этом рынке выступают капитальные вложения в новое строительство, на реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий. Рынок приватизируемых объектов получил широкое развитие в связи с процессами приватизации государственных предприятий.

Технический анализ — совокупность инструментов прогнозирования вероятного Теоретически, технический анализ применим на любом рынке. Необходимо отметить, что оба метода не учитывают возможного искажения рыночной конъюнктуры под воздействием . Портфельные инвестиции.

Магистр экономики Череева Б. Костанайский государственный университет им. Байтурсынова Основы фундаментального анализа фондового рынка Для успешной работы на финансовых рынках необходимо постоянно выполнять текущий и перспективный анализ ситуации на рынках, необходимо владеть надёжными методами анализа различных инструментов и прогнозирования изменения их цен и доходности.

Особенностью фундаментального анализа является то, что с его помощью производится рассмотрение существа происходящих на рынке процессов, изучение причин, вызывающих изменение экономической ситуации, выявление при этом сложных взаимосвязей между различными явлениями, происходящими на исследуемом рынке и его секторах, на смежных рынках.

Кратко можно сказать, что фундаментальный анализ изучает причины, двигающие рынком. В полном объёме фундаментальный анализ выполняется на четырёх основных уровнях или этапах, но при необходимости можно сокращать объёмы или исключать определённые этапы этого анализа. Условно этапы анализа можно показать следующей схемой: А — рассмотрим состояние экономики и фондового рынка в целом Б — отраслевой или индивидуальный анализ В — региональный анализ Г — анализ инвестиционной привлекательности объектов инвестиций Д — формирование инвестиционной стратегии А.

Важнейшим направлением и первым этапом фундаментального анализа является общеэкономический и макроэкономический анализ.

5.3 ИССЛЕДОВАНИЕ КОНЪЮНКТУРЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА МЕТОДАМИ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА

Этот метод основан на различных финансовых показателях компании, а также ее производственной деятельности. Провести фундаментальный анализ акций — это как сделать рентген компании. С его помощью можно изучить внутреннее финансовое состояние организации и сделать выводы о степени ее благополучия.

Фундаментальный анализ предполагает оценку множества факторов, состояние рыночной конъюнктуры; динамика цен; инвестиционный спрос; Факторы рынка капиталов: ликвидность инвестиций; процентная ставка для .

В ее основе лежат знания о макро-экономическую жизнь общества и его влияние на динамику цен инвестиционных активе ив. Фундаментальный анализ основан на исследовании отдельных факторов, влияющих на динамику изучаемых, и определении возможного изменения этих факторов в предстоящем периоде Главной целью фундаментального анализа является определение тех рыночных инвестиционных активов, чья оценка является завышенной или заниженной. Базовой тезисом фундаментального анализа является следующая мысль: Используя соответствующие модели и методы, финансовые аналитики пытаются: Специалист по ценным бумагам располагает много аналитических инструментов, но фактически все они основываются на концепции оценки текущей стоимости, поскольку внутренняя стоимость инвестиционных активов - это текущая ожидаемых доходов дивидендов, процента ткив, доходов от прироста капитала или убытков при изменении курсов от инвестирования в пределах выбранного горизонта анализ.

Фундаментальный анализ проводится на четырех уровнях - ма-кроекономичному, региональном, отраслевом и микроэкономическом Макроэкономический фундаментальный анализ предназначен для выявления общих тенденций, характеризующих состояние экономики страны в целом, формируют благоприятность общей макроекономич-ной ситуации для я инвестирования.

В макроэкономическом анализе особый интерес представляет прогноз поворотных точек конъюнктуры и воздействие на курс инвестиционных активов таких монетарных параметров как движение денежной массы или процента Между изменением конъюнктуры и движением инвестиционных активов существует такая взаимосвязь. Низкие процентные ставки также является фактором, обеспечивающим повышение привлекательности инвестирования в ценные бумаги.

Это объясняется следующими причинами: Снижение затрат формирует инвестиции ийний капитал для дополнительных инвестиций. Рост спроса на средства производства в результате увеличения инвестиционной активности предприятий стимулирует рост среди предприятий других отраслей производственной сферы. Фундаментальный анализ регионального уровня аналогичен ма-кроекономичному фундаментальному анализу с учетом разницы масштабах соответствующих территориальных экономических систем и оперирует экономическими и факторами, которые характерны для регионов областей, районов.

Цель отраслевого фундаментального анализа - оценка инвестиционной привлекательности сферы экономической деятельности или отрасли промышленности, в которую предполагается осуществить вложения экономических ресурсов Отраслевом анализа всегда должен предшествовать общеэкономический анализ. При этом целесообразно учитывать, что экономическое развитие отрасли не обязательно идет параллельно с развитием общеэкономической кон конъюнктуры.

Как пользоваться анализом конъюнктуры рынка, чтобы стимулировать вашу торговую активность

Важнейший постулат фундаментального анализа — утверждение, что динамика курсов ценных бумаг отражает состояние экономики в целом, отрасли, к которой относится эмитент, а также финансовое положение самого эмитента ценных бумаг. Это позволяет выяснить, насколько общая ситуация благоприятна для инвестирования и какие факторы ее определяют. Таким образом, уровни фундаментального анализа таковы: Задача здесь — оценить краткосрочные и среднесрочные перспективы развития экономики. По динамике этих показателей определяют направление экономического развития, в частности, устойчивый рост или замедление.

1) Анализ и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка в целом в увязке с общеэкономическим развитием страны;; 2) Анализ и.

Перечислять показатели можно бесконечно, тем более в зависимости от сфер хозяйствования они могут различаться. Я же хочу посвятить отдельную главу наиболее значимым показателям, которые именуются индексами. Важными и значимыми показателями являются фондовые индексы, которые рассчитываются как иностранными, так и отечественными биржами.

Они представляют собой биржевой курс акций, которые входят в его расчетную базу, и в начале своей истории рассчитывались как среднее арифметическое, а сейчас — каждая биржа использует свой способ расчета. Количество акций, которые берутся для расчета индекса, может быть разным — от 50 до РТС — индекс-авторитет на российском фондовом рынке! В году в многозначащий для первоклашек день — 1 сентября — впервые был рассчитан индекс РТС. Он стал первым индексом, который был выведен российской биржей, и до сих пор оставляет за собой роль ведущего индикатора фондового рынка в России.

Основой для его расчета стали 50 ликвидных акций ведущих компаний-титанов отечественного рынка. Их список пересматривается каждые 3 месяца, но традиционно большая часть среди этих 50 акций приходится на нефте-газовую отрасль. Исторически первым значением этого индекса стали пунктов. Несколько дней назад этот индекс был равен ,

Инвестиционный рынок (148 КБ)

Формой инвестирования на этом рынке выступают капитальные вложения в новое строительство, на реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий. Рынок приватизируемых объектов получил широкое развитие в связи с процессами приватизации государственных предприятий. Состояние фондового рынка имеет важное значение для стабильного развития экономики; крах фондового рынка может вызвать кризис в экономике.

Конъюнктура инвестиционного рынка характеризуется цикличностью. рынка включает мониторинг, анализ и прогнозирование конъюнктуры. [2] рынка осуществляется двумя методами: фундаментальным и техническим.

Активные методы обучения на уроках РЯ Классификация сделок на фондовых биржах Биржевая операция - это сделка купли-продажи допущенных на биржу ценностей, заключенная между участниками биржевой торговли в биржевом помещении в установленное время. Кассовая сделка характеризуется тем, что она заключается на имеющиеся у продавца в наличии ценные бумаги. Расчет же по кассовым сделкам, то есть поставка ценных бумаг продавцом покупателю и оплата их покупателем, осуществляется в ближайшие после заключения сделки дни , реже 7 дней.

Главной характеристикой сделки на срок является то, что исполнение продавцом и покупателем своих обязанностей должно быть осуществлено в будущем, например, сделка заключена 1 сентября, а должна быть исполнена 1 декабря. В момент же заключения сделки у продавца может не быть продаваемых фондовых ценностей, а покупатель может не иметь денег для их оплаты.

Обычно при заключении фьючерсной сделки фиксируется не только количество, но и курс ценных бумаг, хотя бывают случаи, когда курс ценных бумаг устанавливается на основе их котировки на бирже в день исполнения сделки. Что касается срока исполнения фьючерсной сделки, то ценные бумаги могут быть переданы в определенный день, указанный при заключении сделки, либо передаваться постепенно до указанной последней даты твердые сделки.

Участники фьючерсной сделки вносят гарантийные взносы маржу , которые служат финансовым обеспечением сделки и предназначены для того, чтобы возместить потери одного участника сделки другому из-за невозможности выполнения сделки. Если одна из сторон нарушает соглашение, то другая получает определенную компенсацию из внесенного залога. Размер гарантийного взноса устанавливается биржей и зависит от конъюнктуры - при неустойчивости рынка взнос больше и наоборот.

Многие из фьючерсных сделок заключаются на условиях соглашения об обратном выкупе.

1 Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка

Исторически сложились два направления в анализе фондового рынка. Сторонники первого направления создали школу технического анализа, а последователи второго - школу фундаментального анализа. Фундаментальный анализ основывается на оценке эмитента: Базой анализа являются балансы, отчеты о прибылях и убытках, другие материалы, публикуемые компанией. Кроме того, изучается практика управления компанией, состав управляющих органов Совет директоров.

Технический анализ – это исследование динамики рынка, чаще всего . анализ текущей конъюнктуры инвестиционного рынка и факторов.

Ценовое регулирование регионального мясного рынка. Исследование проблем формирования и функционировании мясного рынка во многом пересекается с изучением его конъюнктуры, а решение этих проблем собственно и направлено на создание благоприятных условий рынка [4]. Благоприятная или положительная конъюнктура имеет место тогда, когда емкость товарного рынка растет, производители получают достаточные для организации воспроизводственного процесса доходы, потребители - необходимые им товары в нужном количестве и требуемого качества по доступным ценам, а цены изменяются в основном только в связи с изменением качества товаров.

Конъюнктура рынка - это складывающаяся на нем в данный период экономическая ситуация, определяемая соотношением спроса и предложения, уровнем и структурой цен, состоянием товарных запасов, сезонными колебаниями в опросе населения, кратковременным действием различных факторов. Конъюнктура определяется, прежде всего, изменениями в воспроизводстве скота, птицы, мяса и мясных продуктов и находит свое проявление в динамике сельскохозяйственного промышленного производства, капиталовложений, в колебаниях цен и учетного процента, в изменениях внутренней и внешней торговли.

То есть, конъюнктура - это совокупность факторов и условий, влияющих на развитие мясного хозяйства и реализацию его конечных продуктов. Конъюнктура мясного товарного рынка включает текущие изменения и колебания в сфере производства и сбыта скота, птицы, мяса и мясопродуктов. Функционирование рынка, его расширение или сокращение, изменение уровня цен на товары, спроса и предложения зависят от конъюнктуры. Изучение конъюнктуры рынка охватывает широкий круг производственных, технико-экономических и коммерческих вопросов.

Основой изучения конъюнктуры высокоразвитых товарных рынков обычно являлась теория циклического развития экономики, по которой цикл включает фазы кризиса, депрессии, оживления и подъема. Для современной российской экономики это не совсем подходит, поскольку происходящие в ней процессы имеют иные характеристики, отличные от классических.

Так, классический кризис обычно характеризуется перепроизводством товаров, ростом товарных запасов, снижением товарных цен, сокращением капиталовложений и другими показателями [3]. Современное состояние мясного хозяйства России безусловно является кризисным, так как непрерывно идет падение производства мяса, сокращение поголовья скота и птицы.

Однако перепроизводства нет, значительного роста товарных запасов нет, цены не снижаются, а растут.

1. Фундаментальный и технический анализ для начинающего инвестора на фондовом рынке Задачи и понятия